Президент Владимир Путин подписал закон, по которому ЦБ должен перечислять в бюджет 75% прибыли. Высокая прибыльность ЦБ во многом достигается за счет невыгодных для экономики высоких ставок. Усиление зависимости бюджета от поступлений из ЦБ станет серьезным аргументом для тех, кто выступает за политику «дорогих денег». Все может переродиться в новый «неформальный налог», которым будут обкладывать граждан, жертвуя стратегическими целями развития.
Закон распространяется на прибыль, которую ЦБ получит по итогам 2015 года и последующих лет. Поправки вносятся в ст. 26 закона «О Центральном банке», в последней редакции которого было предусмотрено перечисление в федеральный бюджет 50% прибыли регулятора. По мнению авторов нововведения, это существенно поможет федеральному бюджету чьи перспективы становятся весьма туманными на фоне колебаний стоимости нефти в районе $90 за баррель (в бюджете на 2015 год заложена цифра в $95).
После внесения поправки государство в ближайшие три года может получить от Центробанка целых 540 млрд руб или $13,5 млрд по текущему курсу. В самом деле, российский ЦБ если судить по финансовым результатам — довольно прибыльная структура.
По итогам 2013 года прибыль ЦБ составила 129 млрд рублей, а в 2012 — 247 млрд (правда, здесь учитывалась продажа 7,5% акций Сбербанка, что принесло ЦБ 149,7 млрд рублей).
В середине сентября заместитель руководителя сводного экономического департамента ЦБ Ирина Филатова сообщила, что прибыль Банка России по итогам 2014 года может составить 200 млрд руб. «Прибыль ЦБ — где-то 200 млрд руб. 75% от этой суммы — это 150 млрд руб., такой доход получит бюджет в следующем году», — сказала чиновница. Для сравнения, прибыль 30 крупнейших банков России в первом полугодии 2014 года составила 368,5 млрд руб.
Банк России входит в число мировых ЦБ-лидеров по объему прибыли.
Основную часть совокупного финансового результата регуляторов (70% из более чем $100 млрд) обеспечила ФРС, прибыль которой в 2013 году составила $79 млрд.
Среднегодовой объем прибыли Банка России за 2008 – 2013 гг. составил $5,2 млрд. Это поставило российский ЦБ в мировой табели о рангах на 4-е место — после США, Японии и Бразилии.
Согласно годовому отчёту ЦБ, Банк России может получать прибыль за счет процентов по выданным коммерческим банкам кредитам, роста стоимости находящихся в его управлении активов (в первую очередь валюты и запасов драгоценных металлов, входящих в международные резервы), а также за счет продажи принадлежащих долей в компаниях. Часть прибыли, которая не перечисляется в бюджет, регулятор тратит на свои нужды, в том числе на зарплаты сотрудникам (согласно отчетности за 2013 год, общие доходы топ-менеджеров ЦБ варируются в диапазоне от 12 до 50 млн рублей, расходы на персонал в 65,3 тысяч человек составили 95 млрд рублей).
Правда, порадоваться за российский ЦБ и государственный бюджет мешает одно обстоятельство – значительную часть прибыли Центробанк получает за счет высокой ключевой ставки, по которой ЦБ ссужает финансовые ресурсы банкам.
На процентные доходы в рублях пришлось в 2013 году более 50% доходов Центробанка (167 млрд руб из 316,5 млрд).
По объёму чистых процентных доходов ЦБ РФ занимает в мире третье место после ФРС США и Банка Японии, причем японцам уступает совсем немного.
За период с 2008 по 2013 г. в среднем в год ЦБ РФ зарабатывал на разнице процентов $7,5 млрд. Между тем, по мнению значительного числа экономистов и промышленников, возобновление сколь-нибудь существенного роста в России невозможно без резкого удешевления кредита. Деньги на развитие бизнеса стоят в десятки раз дороже, чем в ЕС или США.
Конечно, абсурдно предполагать, что ЦБ удерживает ставки на высоком уровне исключительно ради роста собственной прибыли. Но, с другой стороны, по мере роста зависимости бюджета от прибыльности регулятора, бюджетная стабильность вполне может стать дополнительным аргументом для, по крайней мере, сохранения ключевой ставки на сегодняшнем уровне (8%).
Некоторые эксперты даже предполагают, что этот симбиоз ЦБ и государства представляет собой, по сути, некий неформальный налог, приносящий казне десятки миллиардов рублей в год.
Письменный запрос в пресс-службу ЦБ, в частности, о том, связаны ли размер прибыли Центробанка и схема финансового поощрения сотрудников, остался без ответа.